Сегодня переработчики испытывают сложности с закупкой сырья. Сельхозпроизводители искусственно создают дефицит масличных, выпуская на рынок лишь небольшие партии в целях увеличения цены. В результате переработка обеспечивается сырьем фактически “с колес”. При сохранении текущей политики продаж, объем производства подсолнечного масла с сентября по ноябрь будет на аномально низком уровне. По данным Росстата, в сентябре объем производства нерафинированного подсолнечного масла и его фракций уже сократился на 28% по отношению к сентябрю 2019 года, когда в России был аналогичный по объемам урожай подсолнечника. Экспорт подсолнечного масла из России в сентябре текущего года в 8,5 раз меньше, чем в сентябре 2019 года.
Аналогичная ситуация складывается и на Украине.
«Учитывая отставание в уборке семян подсолнечника в сравнение с предыдущим годом, насыщение рынка масличной происходит гораздо медленнее, что с учетом сдерживания продаж сырья сельхозпроизводителями в ожидании уровня цен прошлого сезона будет способствовать более низким объемам переработки подсолнечника в первые месяцы и, соответственно, более низкому предложению масла», – говорит Светлана Киричок, ведущий аналитик АПК-Информ. – Схожая ситуация наблюдается и в Украине и, как следствие, умеренное предложение масла причерноморского происхождения с поставкой в ближайшие месяцы оказывает хорошую поддержку ценам – начиная с августа т.г. цены спроса на подсолнечное масло в регионе растут».
Низкое предложение подсолнечного масла со стороны России и Украины уже привело к спекулятивному росту цен в регионе Черного моря. Если в августе-сентябре средняя стоимость тонны была в районе 1280 долларов, то сегодня она превышает 1430 долларов и спекуляции с ее ростом продолжатся. Хотя на фоне общемирового тренда – снижение цен на растительные масла (динамика фьючерсов) – должна была как минимум стагнировать.
Наблюдая такую динамику роста цен на масло, аграрии стали задирать цены на сырье. «Сейчас стоимость даже тех небольших объемов, которые продаются, превышает 38 тыс. руб. за тонну, что для переработчиков означает отрицательную рентабельность. При этом после объявления планов по выходной неделе в начале ноября, цена предложения выросла свыше 40 тыс. руб. В этих условия, с учетом что в себестоимости масла стоимость сырья составляет более 90%, переработчики будут вынуждены поднять цены на свою продукцию внутри страны», – поясняет Михаил Мальцев, исполнительный директор Масложирового союза России.
При этом в Минсельхозе уже заявили, что «в случае значительного роста цен на подсолнечное масло на внутреннем рынке Минсельхоз России может инициировать рассмотрение вопроса увеличения ставки экспортной пошлины на данную продукцию».
Такие темпы реализации масличных культур на внутреннем рынке приведут к тому, что с декабря 2021 года и до конца сезона 2021/2022 сырья окажется больше, чем объем перерабатывающих мощностей. Маслозаводы просто физически не смогут переработать весь урожай. «По нашим расчетам загрузка перерабатывающих мощностей с декабря 2021 года и до конца сезона достигнет более 100%. Существующие мощности, даже работая на полную, просто не смогут переработать весь объем оставшихся масличных и рынок «продавца» масличных, превратится в рынок «покупателя» масличных, и впервые за многие годы у переработчиков значительно снизится внутренняя конкуренция за сырье. Перегрузка предприятий на фоне заградительной экспортной пошлины на подсолнечник повлечет за собой резкое падение стоимости масличных на внутреннем рынке», — подтверждает Михаил Мальцев.
Такой же точки зрения придерживается руководитель маслосырьевого подразделения ГК «Эфко» Михаил Хохлов, ранее сообщая «Агроинвестору», что подобная выжидательная позиция сельхозпроизводителей может обернуться против них: на рынке сложится профицит семечек и сырье начнет дешеветь. «Уровень закупочных цен определяется не решением переработчиков. Это вопрос сохранения предельного уровня рентабельности, — отметил Хохлов. — В условиях обязательств по ограничению отпускных цен и экспортных пошлин на масло вопрос о повышении закупочных цен не актуален. Поэтому мы спокойно работаем на относительно небольших запасах сырья и ожидаем снижения стоимости — как на масличные, так и на продукты переработки».
С начала 2022 года объемы производства масла вырастут в несколько раз, и производители будут вынуждены отправлять на экспорт до полумиллиона тонн растительных масел в месяц. Такой массовый выброс больших объемов масла со стороны России и Украины на мировой рынок приведет к резкому падению цен на него в Черноморском бассейне. В результате стоимость подсолнечного масла может упасть даже ниже 1200 долларов за тонну, что меньше стоимости в августе 2021 года.
На фоне профицита сырья переработчики будут закладывать в закупочную стоимость масличных свою маржу на уровне 10-15%, а не 5% как это было на дефицитном рынке сырья, что еще больше снизит цену на масличные.
Таким образом, производители масличных культур оказывают себе «медвежью услугу», придерживая урожай в ожидании более высокой цены. Все перечисленные выше факторы в итоге приведут ситуацию к тому, что вместо комфортной для сельхозпроизводителей и переработчиков, стоимости в 35 тыс. руб. за тонну, аграриям придется продавать подсолнечник по цене ниже 30 тыс. руб., а возможно и ниже 25 тыс. руб.